北京時(shí)間5月7日消息，阿里巴巴集團(tuán)今天向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了IPO(首次公開招股)招股說明書，計(jì)劃在紐約證券交易所或納斯達(dá)克全球市場(chǎng)上市，擬籌資10億美元。摩根士丹利、摩根大通、高盛、德意志銀行、瑞士信貸、花旗集團(tuán)擔(dān)任承銷商。

　　以下是招股書概要：

　　我們的使命

　　我們的使命是讓天下沒有難做的生意。

　　我們的創(chuàng)始人創(chuàng)辦了公司，旨在支持小型企業(yè)。我們相信，互聯(lián)網(wǎng)能夠讓小企業(yè)利用創(chuàng)新和技術(shù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)和全球經(jīng)濟(jì)中更為有力地競(jìng)爭(zhēng)，從而創(chuàng)造一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

　　我們的決策取決于它如何長(zhǎng)期服務(wù)于我們的使命，而不是取決于追求短期利益。

　　我們的業(yè)務(wù)

　　根據(jù)行業(yè)消息來源，按照交易總額(GMV)衡量，2013年，我們是全球最大在線和移動(dòng)電商公司。我們運(yùn)營(yíng)的生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)第三方平臺(tái)，我們不參與直接銷售，不與我們的商戶競(jìng)爭(zhēng)或備貨。

　　按照GMV衡量，我們運(yùn)營(yíng)的淘寶網(wǎng)是中國(guó)最大在線購(gòu)物目的地，天貓商城是中國(guó)最大品牌和零售商第三方平臺(tái)。艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，按照月活躍用戶衡量，2013年，聚劃算是中國(guó)最受歡迎的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站。這三大網(wǎng)站構(gòu)成了我們中國(guó)的零售平臺(tái)，截至2013年12月31日的12個(gè)月內(nèi)，這三大網(wǎng)站的活躍買家數(shù)量為2.31億，活躍賣家數(shù)量為800萬(wàn)，總交易額達(dá)到人民幣15420億元(約合2480億美元)。多數(shù)客戶都已經(jīng)開始在我們的移動(dòng)平臺(tái)上進(jìn)行交易，我們正專注于抓住這一機(jī)遇。截至2013年12月31日的第四季度，移動(dòng)交易總額占據(jù)了我們交易總額的19.7%，高于2012年第四季度的7.4%。

　　截至2013年12月31日的9個(gè)月內(nèi)，這三大中國(guó)零售網(wǎng)站占據(jù)了我們營(yíng)收的82.7%。此外，我們還運(yùn)營(yíng)Alibaba.com。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，按照營(yíng)收計(jì)算，2013年，Alibaba.com是中國(guó)最大全球在線批發(fā)網(wǎng)站。我們還運(yùn)營(yíng)中國(guó)批發(fā)網(wǎng)站1688.com、全球消費(fèi)者網(wǎng)站全球速賣通，并且提供云計(jì)算服務(wù)。

　　我們的收入主要來自商戶的在線營(yíng)銷服務(wù)費(fèi)、交易傭金以及在線服務(wù)費(fèi)。我們也通過會(huì)員費(fèi)、增值服務(wù)以及云計(jì)算服務(wù)創(chuàng)收。截至2013年12月31日的9個(gè)月內(nèi)，我們的營(yíng)收為人民幣405億元(約合65億美元)，凈利潤(rùn)為人民幣177億元(約合29億美元)。

　　我們的規(guī)模

　　·2013年交易總額2480億美元，“雙十一”交易總額為58億美元;

　　·年活躍買家數(shù)量2.31億，年活躍賣家數(shù)量800萬(wàn);

　　·年訂單量113億份，每位買家的年平均訂單量49份;

　　·移動(dòng)交易總額370億美元，在交易總額中的比重為19.7%;

　　·在中國(guó)移動(dòng)零售交易總額中的占比為76.2%，移動(dòng)月活躍用戶量為1.36億;

　　·我們中國(guó)零售網(wǎng)站產(chǎn)生的包裹數(shù)量50億個(gè)，每分鐘的交易處理量360萬(wàn)個(gè);

　　·付費(fèi)會(huì)員數(shù)量300萬(wàn)，買家遍布190多個(gè)國(guó)家。

　　我們的優(yōu)勢(shì)

　　·管理層的主人翁精神和公司成功歷史;

　　·可信賴的品牌;

　　·擁有強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的繁榮生態(tài)系統(tǒng);

　　·移動(dòng)電商領(lǐng)導(dǎo)地位;

　　·規(guī)模化物流平臺(tái);

　　·可靠、規(guī)模化、具有成本效益的專有技術(shù);

　　·數(shù)據(jù)洞察力;

　　·第三方平臺(tái)商業(yè)模式。

　　我們的戰(zhàn)略

　　·增加活躍買家數(shù)量和錢包份額;

　　·擴(kuò)大產(chǎn)品類別和服務(wù);

　　·增強(qiáng)移動(dòng)電商領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位;

　　·在更大范圍內(nèi)鞏固買家取得的成功;

　　·強(qiáng)化數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù);

　　·開發(fā)跨境電商機(jī)遇。

　　阿里巴巴合伙人制度

　　自從我們的創(chuàng)始人在1999年首次聚集在馬云的公寓內(nèi)，他們就和我們的管理層秉承著合伙人精神運(yùn)營(yíng)公司。我們將我們的文化視為企業(yè)成功、服務(wù)我們客戶、開拓員工以及為股東交付長(zhǎng)期價(jià)值的能力的基礎(chǔ)。2010年7月，為了保護(hù)這一合伙人精神，確保我們的使命、愿景以及價(jià)值的可持續(xù)性，我們決定將這一合伙人制度正式定名為“湖畔花園制度”(Lakeside Partners)。湖畔花園是馬云和其他創(chuàng)始人創(chuàng)辦公司時(shí)所居住的小區(qū)。

　　我們相信，合伙人制度將幫助我們更好地管理業(yè)務(wù)。合伙人制度的平等屬性能夠確保高級(jí)管理層相互協(xié)作，摒棄官僚主義和等級(jí)制度。阿里巴巴目前由28名合伙人，包括22名阿里巴巴管理層成員和另外6名相關(guān)公司和附屬企業(yè)的管理層成員。

　　我們的合伙人制度是一個(gè)動(dòng)態(tài)主體，每年通過接納新的合伙人進(jìn)行自我更新，確保優(yōu)秀、創(chuàng)新以及持續(xù)性。合伙人制度和雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)不同，后者由少數(shù)創(chuàng)始人通過高投票權(quán)股票集中控制公司。我們合伙人制度設(shè)計(jì)的初衷是為了體現(xiàn)管理層多數(shù)合伙人的愿景。這種結(jié)構(gòu)是我們保護(hù)創(chuàng)始人所創(chuàng)建的文化，考慮到創(chuàng)始人終將從公司退休的解決方案。

　　合伙人制度依據(jù)以下原則、政策和程序執(zhí)行：

　　·新合伙人每年選舉，時(shí)間在提名過程完成之后。候選合伙人選拔包括眾多標(biāo)準(zhǔn)。在大多數(shù)情況下，新合伙人任期不得低于5年，需要獲得75%合伙人的批準(zhǔn)。每位合伙人擁有一票投票權(quán)。

　　·合伙人是我們的使命、愿景以及價(jià)值的布道師，不管是在我們企業(yè)內(nèi)部，還是對(duì)外部客戶、商業(yè)合作伙伴以及我們生態(tài)系統(tǒng)的其他參與方。

　　·我們需要每位合伙人在任期內(nèi)持有公司一定數(shù)量的股權(quán)。

　　·阿里巴巴合伙人制度擁有提名董事會(huì)多數(shù)董事的專屬權(quán)。如果一位阿里巴巴合伙人董事候選人不是經(jīng)由我們股東的選出，或者因?yàn)槿魏卧螂x開董事會(huì)，阿里巴巴合伙人有權(quán)任命另外一位不同人選擔(dān)任臨時(shí)董事，直到下一屆年度股東大會(huì)。

　　我們的挑戰(zhàn)

　　以下重大風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素可能會(huì)對(duì)我們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響：

　　·任何無(wú)法維持我們生態(tài)系統(tǒng)可信度的失敗舉措都將對(duì)我們的聲譽(yù)和品牌造成重大損害;

　　·我們可能無(wú)法維持或改善我們生態(tài)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng);

　　·我們的經(jīng)營(yíng)理念可能會(huì)對(duì)短期財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響;

　　·我們可能無(wú)法成功實(shí)現(xiàn)移動(dòng)流量的商業(yè)化;

　　·我們可能無(wú)法維持我們的文化。企業(yè)文化對(duì)于我們的成功至關(guān)重要;

　　·我們可能無(wú)法有效創(chuàng)新或競(jìng)爭(zhēng);

　　·如果支付寶提供給我們的服務(wù)受到限制，我們的業(yè)務(wù)將受到傷害;

　　·我們可能無(wú)法維持營(yíng)收增長(zhǎng)率，我們業(yè)務(wù)投資的增加可能會(huì)對(duì)我們的利潤(rùn)率產(chǎn)生負(fù)面影響;

　　·我們的營(yíng)收和凈利潤(rùn)可能會(huì)受到任何中國(guó)或全球經(jīng)濟(jì)放緩的不利影響;

　　·我們的可變利益實(shí)體結(jié)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性;

　　·中國(guó)的監(jiān)管和法律系統(tǒng)復(fù)雜，并且正在完善中，未來的監(jiān)管條例可能會(huì)對(duì)我們的業(yè)務(wù)施加新的要求。

　　企業(yè)歷史

　　·1999年，我們創(chuàng)建了Alibaba.com和Alibaba.com.cn。Alibaba.com.cn是1688.com 的前身;

　　·2003年，我們推出了淘寶網(wǎng);

　　·2004年，我們創(chuàng)建支付寶，解決買家和賣家之間的在線信任問題;

　　·2007年，我們推出在線營(yíng)銷技術(shù)平臺(tái)阿里媽媽;

　　·2008年，我們推出了天貓商城，滿足消費(fèi)者對(duì)品牌產(chǎn)品和高端購(gòu)物體驗(yàn)日益增長(zhǎng)的需求;

　　·2009年，我們建立阿里巴巴云計(jì)算業(yè)務(wù)，處理我們平臺(tái)日益增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)管理需求;

　　·2010年，我們推出了淘寶移動(dòng)應(yīng)用。

　　財(cái)務(wù)信息

　　截至2012年3月31日的2011財(cái)年，阿里巴巴總營(yíng)收為人民幣200.25億元，截至2013年3月31日的2012財(cái)年總營(yíng)收為人民幣345.17億元(約合55.53億美元)。其中，2011財(cái)年中國(guó)商務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收為人民幣156.37億元，2012財(cái)年為人民幣291.67億元(約合46.92億美元);2011財(cái)年國(guó)際商務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收為人民幣37.65億元，2012財(cái)年為人民幣41.60億元(約合6.69億美元);2011財(cái)年云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的營(yíng)收為人民幣5.15億元，2012財(cái)年為人民幣6.50億元(約合1.05億美元);2011財(cái)年其他業(yè)務(wù)的營(yíng)收為人民幣1.08億元，2012財(cái)年為人民幣5.40億元(約合8700萬(wàn)美元)。截至2013年12月31日的前9個(gè)月，阿里巴巴總營(yíng)收為人民幣404.73億元(約合65.11億美元)。

　　阿里巴巴2011財(cái)年?duì)I收成本為人民幣65.54億元，2012財(cái)年為人民幣97.19億元(約合15.63億美元)。2011財(cái)年產(chǎn)品開發(fā)支出為人民幣28.97億元，2012財(cái)年為人民幣37.53億元(約合6.04億美元);2011財(cái)年銷售和營(yíng)銷支出為人民幣30.58億元，2012財(cái)年為人民幣36.13億元(約合5.81億美元);2011財(cái)年總務(wù)和行政支出為人民幣22.11億元，2012財(cái)年為人民幣28.89億元(約合4.65億美元);2011財(cái)年無(wú)形資產(chǎn)攤銷支出為人民幣1.55億元，2012財(cái)年為人民幣1.75億元(約合2800萬(wàn)美元);2011財(cái)年按照雅虎和阿里巴巴集團(tuán)簽訂的技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)協(xié)議(TIPLA)修正案的支出為零，2012財(cái)年為人民幣34.87億元(約合5.61億美元)。

　　阿里巴巴集團(tuán)2011財(cái)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為人民幣50.15億元，2012財(cái)年為人民幣107.51億元(約合17.30億美元)。阿里巴巴集團(tuán)2011財(cái)年凈利潤(rùn)為人民幣46.65億元，2012財(cái)年為人民幣86.49億元(約合13.92億美元)。2011財(cái)年歸屬于非控股權(quán)益的凈利潤(rùn)為人民幣-4.37億元，2012財(cái)年年為人民幣-1.17億元(約合-1900萬(wàn)美元);2011財(cái)年歸屬于阿里巴巴集團(tuán)的凈利潤(rùn)為人民幣42.28億元，2012財(cái)年為人民幣85.32億元(約合13.73億美元);2011財(cái)年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為人民幣42.28億元，2012財(cái)年為人民幣84.04億元(約合13.52億美元)。截至2013年12月31日的前9個(gè)月，阿里巴巴凈利潤(rùn)為人民幣177.42億元(約合28.54億美元)，歸屬于阿里巴巴集團(tuán)的凈利潤(rùn)為人民幣177.13億元(約合28.49億美元)，歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為人民幣175.33億元(約合28.20億美元)。

　　阿里巴巴2011財(cái)年歸屬于普通股股東的每股基本和攤薄收益分別為人民幣1.71元和人民幣1.67元，2012財(cái)年歸屬于普通股股東的每股基本和攤薄收益分別為人民幣3.66元(約合0.59美元)和人民幣3.57元(約合0.57美元)。阿里巴巴集團(tuán)2011財(cái)年調(diào)整后EBITDA(即未計(jì)入利息、稅費(fèi)、折舊和攤銷前的凈利潤(rùn))為人民幣72.74億元，2012財(cái)年為人民幣166.07億元(約合26.72億美元)。截至2013年12月31日的前9個(gè)月，歸屬于普通股股東的每股基本和攤薄收益分別為人民幣8.08元(約合1.30美元)和人民幣7.63元(約合1.23美元)。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　董事和高管持股

　　·馬云持有206,100,673股普通股，持股比例為8.9%;

　　·蔡崇信持有83,499,896股普通股，持股比例為3.6%;

　　·其余董事或高管持股比例不到1%。

　　機(jī)構(gòu)持股

　　·軟銀持有797,742,980股普通股，持股比例為34.4%;

　　·雅虎持有523,565,416股普通股，持股比例為22.6%;